Es la capital de la comuna de Torres del Payne. Se ubica a 57 Kms. al noroeste de Puerto Natales por la ruta 9 norte. Posee una población de 400 habitantes, quienes en su mayoría desarrollan labores ganaderas. Gran parte de sus construcciones datan de principios de siglo y pertenecieron a la ex-estancia Cerro Castillo considerada la más extensa de la parte continental de la región de Magallanes.

En temporada primavera - verano se realizan eventos culturales tradicionales, tales como esquila, rodeo, carreras a la chilena, amanse de potros, etc. Cerro Castillo forma un poblado típico de la Patagonia Chilena. Cerro Castillo posee la identidad de un poblado típico de la Patagonia

Otros Lugares de Interés en la Villa

Cementerio Cerro Castillo : Lugar donde fueron enterrados los restos de los primeros colonizadores a principios de siglo. Este cementerio se encuentra ubicado a 2 Kms. de la Villa Cerro Castillo. (Estancia " El Solitario" ).

Visita a la gruta : Imagen de Santa Teresa de los Andes. ( Estancia Anahí del Valle)

Visita a Laguna Escondida : Pequeña y bella entre los árboles, de díficil acceso, se llega sólo a caballo. ( Estancia Anahí del Valle ).

Mirador de los Cóndores : Falla geológica que sirve de nido para los cóndores. Estos pueden ser observados desde una planicie de la barranca a una distancia aproximada de 20 mts. ( Estancia Anahí del Valle ).

Fiestas Relevantes de la Villa Faenas de Esquila. Realizada en el mes de Diciembre, se esquilan 1500 animales app. diarios, de la raza de oveja "corriedale".

Fiesta a la Chilena. Se realiza durante los días del mes de Enero (tercer fin de semana) y consiste principalmente en amance de potros y novillos, apialaduras, carreras a la chilena, carreras de resistencia de caballos, competencia de adiestramiento de perros ovejeros y como clausura se lleva a cabo una fiesta popular bailable.

Rodeo Chileno. Se realiza durante dos días del mes de Febrero.

Marca de ganado bovino ( Enero o Febrero ) y señalada de ovinos ( Noviembre )